(Обзор на световните пазари за 26.09 – 30.09.2011)

Европа:

- Европейските банки все повече се опасяват да си отпускат взаимно заеми, заради рязко влошеното доверие в бранша, което се вижда и от рекордните суми депозирани в ЕЦБ през последните няколко седмици.

- Пласирането на нови държавни ценни книжа върви трудно навсякъде! Дори Германия, с нейния висок авторитет, получи крайно слабо търсене по своите петгодишни облигации.

- Британското министерство на външните работи заяви, че „еврозоната е горяща сграда без възможност за напускането й. Ситуацията в нея прилича на масова лудост!“

- Опасно е положението и на фондовите борси. Така например, само за последните три месеца френският индекс CAC-40 е нивелирал почти целия си ръст от низовете през 2009 г.

- Испания продължи забраната по късите продажби на акции, а Италия направи същото за книжата от финансовия сектор.

- Големият британски концерн от отбранителната промишленост BAE Systems обяви за съкращаването на 3000 работни места.

- Окончателната оценка по БВП на Франция за второто тримесечие потвърждава стагнацията в икономиката. Частното потребление се свива с 0,7%.

- През септември деловото доверие в Италия достигна минимума си от януари 2010 г. Германският индекс за деловия климат отбеляза най-слаби резултати от юни миналата година. Икономическите настроения в еврозоната слязоха до низовете от декември 2009 г., а деловият климат – до годишни минимуми.

- Инфлацията в еврозоната неочаквано се ускори през септември, като в Германия потребителските цени нараснаха с 2,6% за година, в Испания и еврозоната – с 3,0%, а в Италия – с 3,5%, което е максимум от есента на 2008 г.

- Реалното търсене е изключително слабо: испанската търговия на дребно е на минус от 4,4% годишно, британската продължава да се свива, а германската рухна с 2,9% само за месец, което е антирекорд от май 2007 г.

- В Швейцария индикаторът за потреблението слезе до низовете от предишните големи спадове от 2002/03 и 2008/09 години.

Гърция:

- Местният парламент прие поредния пакет за строги икономии, който включва и повишаване на данъците по жилищата.

- Държавният дълг нарасна до 150% от БВП, като за последната година това повишение е с 10% от БВП.

- Вследствие на суровите мерки за рестрикции, през тази година икономиката вече се сви със 7%, а безработицата достигна до 16%.

Дефицитът по платежния баланс е 8% от БВП. Вложителите изтеглят парите си от местните банки и ги репатрират в чужбина.

- Доходността по краткосрочните облигации вече е над 100%.

- Вероятността от суверенен банкрут се изчислява на 98%.

САЩ:

- БВП на страната е преразгледан към леко повишение. Според окончателните данни, за тримесечието нарастването е 0,3%, а за годината е 1,6%. Ако дефлаторът бъде изчисляван реалистично, тогава бихме отчели – 0.3% и –1.1%, а на глава от населението дори –0.5% и –1.9%.

- Заплатите и пенсиите на един зает, с отчитане на инфлацията, падат вече повече от 11 години. За това време те са се свили с 23,5% и са достигнали нивата от второто тримесечие на 1962 г.

Източник: Бюро за икономически анализи и независими оценки

- Регионалните индекси за производствената активност са мрачни – почти всички са се влошили или просто са останали на минусова територия.

- Настроенията на потребителите от Conference Board са слаби - делът на тези, които трудно намират работа, е максимален от май 1983 г.

- През лятото цените на жилищата от S&P/Case-Shiller са спрели пониженията си, но и не са нараствали (0.0% през юни, +0.1% през юли). Годишната динамика е отрицателна от порядъка на 4.0-4.5%.

- Продажбите по новото строителство са падали четири поредни месеца, като за последната половин година са регистрирани минимално количество сделки, въпреки понижението на цените.

- Незавършените продажби на вторичния пазар също потеглиха в посока надолу (-1,3% през юли и -1,2% през август).

- Реалните доходи и разходи през август са се свили, а ако се има предвид действителната инфлация, тогава динамиката е катастрофална - –0.6% и –0.3% за месец и -1.5% и –1.3% за година.

- Американските банки въвеждат комисиони за разплащанията с дебитни карти, с което предизвикват недоволството на потребителите.

- Сенатът се готви да гласува мерки за въздействие срещу Китай, във връзка с „валутните манипулации“. Ако законът бъде приет, оттук насетне всички тарифи по вноса на китайски стоки ще трябва да включват допълнителни наказания срещу недооценения юан.

Япония:

- През август промишленото производство е нараснало два пъти по-слабо от очакванията, а индикаторът за деловата активност през септември премина в областта на рецесията за пръв път от пет месеца.

- Цените на корпоративните услуги са в зоната на дефлацията. Потребителските цени са в плюс единствено благодарение на поскъпващото гориво.

- Показателите за продажбите на дребно бързо се влошават. Ако през юли те са се свили „само“ с 0,3% за месец, то през август съкращаването достига цели 1,7% месечно, а годишната динамика излиза на минус от 2,6 процентни пункта. Общите разходи на домакинствата са с 4,1% по-ниски, спрямо година по-рано.

- На фона на тези проблеми безработицата най-неочаквано се сви с цели 0,4%. Стакмистиката лъсва още по-добре при запознаване с данните за заетостта, която, оказва се, също се е съкратила съществено.

Корпоративни новини:

- През третото тримесечие на годината хедж-фондовете са регистрирали сериозни лосове. Така например, фондът GLG Partners, принадлежащ на най-голямата в света управляваща компания Man Group, е регистрирал загуби от 3 млрд. долара. Като цяло групата губи два пъти повече, в резултат на което активите й са се съкратили от 71 до 65 млрд. долара.

- Подобни са причините и за оставката на Освалд Грюбел – доскорошният шеф на банка UBS. Той си заминава, заради гигантските загуби от 2,3 млрд. долари, предизвикани неотдавна от един от трейдърите на институцията. За покриване на минусите се очакват масови съкращения в редица ключови подразделения на банката.

До другата седмица!